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Contenido de los módulos
Este Máster tiene 78 ECTS, lo que equivale a un total de 1950 horas de trabajo del alumno.
La estructura del Máster en módulos es la siguiente:
Módulo 0. Introducción a las finanzas y la contabilidad
Objetivos:
Revisar, actualizar o incorporar conceptos básicos de la contabilidad y de las
matemáticas financieras, así como proporcionar una introducción al manejo del
programa de análisis estadístico Statgraphics, el cual proporciona una rapidez en el procesamiento de datos que nos permite centrar la atención en la interpretación de los resultados.
Contenidos:
Matemáticas
1. Matemáticas financieras.
2. Límites y continuidad de funciones.
3. Sistemas de ecuaciones.
4. Cálculo diferencial y representación de funciones.
Contabilidad básica
1. Conceptos contables básicos.
2. Gastos e ingresos, pérdidas y ganancias.
3. El proceso contable general.
4. Estados contables básicos o cuentas anuales.
5. Introducción a la consolidación contable.
6. Estados contables adicionales.
7. Análisis por ratios.
8. Cálculo de ratios para una muestra internacional de empresas.
9. Estados contables provisionales.
10. Normas internacionales de contabilidad.
Introducción a las herramientas estadísticas (Statgraphics)
1. Introducción al programa Statgraphics: el editor de datos y los data file.
2. Obtención de resultados: ventanas de análisis y StatFolios.
Créditos: 6
Módulo 1. Análisis de datos
Objetivos:
Proporcionar los conocimientos y las herramientas estadísticas y de econometría
necesarias para realizar un análisis de datos financieros de mercado y una
evaluación de las empresas a partir de la información contable. Los alumnos, en
algunas tareas, utilizarán el programa Statgraphics.
Contenidos:
1. Datos de una variable (I): representaciones gráficas.
2. Datos de una variable (II): descripción numérica.
3. Datos de dos variables (I): distribución conjunta.
4. Datos de dos variables (II): covarianza.
5. Datos de dos variables (III): recta de regresión.
6. Modelo de regresión simple (I).
7. Modelo de regresión simple (II).
8. Regresión múltiple.
9. Multicolinealidad.
10. Variables cualitativas.
Créditos: 6
Módulo 2. Contabilidad y análisis de entidades financieras
Objetivos:
Instruir al alumno en el contenido e instrumentos específicos de esta contabilidad
sectorial, así como su interpretación. Con especial atención al impacto de la
normativa contable internacional y del Convenio de Basilea II sobre los estados
contables de las entidades financieras.
Contenidos:
1. Aplicación de las NIC a las entidades de crédito.
2. Estados financieros de las entidades de crédito.
3. Contabilización de instrumentos financieros.
4. Análisis del rendimiento de la oficina bancaria.
5. El cuadro de Mando Integral de la oficina bancaria.
Créditos: 3
Módulo 3. Funciones y competencias directivas
Objetivos:
Analizar en qué consiste la función directiva, cuál es su naturaleza y en qué
medida afecta al funcionamiento de la entidad financiera.
En este módulo el alumno estudiará qué significa y qué cualidades requiere la
dirección, analizará qué estilo de dirección le convendrá en el futuro y aprenderá a
orientar su labor directiva a la consecución de objetivos. Y lo más importante,
cómo aplicar todo esto a su día a día en una entidad financiera.
Contenidos:
1. Tareas de dirección.
2. Estilos de dirección.
3. Formas de trabajo en equipo.
4. Dirección por objetivos.
5. Funciones y competencias directivas en entidades financieras.
Créditos: 3
Módulo 4. Economía financiera
Objetivos:
Dotar al alumno de las capacidades para analizar los rendimientos y riesgos que
suponen las oportunidades de inversión en activos reales y financieros, su
valoración en el mercado y las oportunidades de diversificación del riesgo, así
como de un adecuado conocimiento general de los mercados y activos financieros.
Contenidos:
1. Introducción a las finanzas y los mercados financieros.
2. Valoración de inversiones.
3. Valoración de acciones y obligaciones.
4. Evaluación de proyectos de inversión.
5. Eficiencia de los mercados financieros.
6. Rentabilidad y riesgo de las inversiones.
7. Teoría de carteras.
8. Teoría de Mercados de capitales.
9. Valoración de opciones.
10. Financiación y coste de capital.
Créditos: 6
Módulo 5. Mercados financieros
Objetivos:
Ofrecer una panorámica de mercados e instrumentos financieros poniendo
especial atención en las distintas alternativas de inversión financiera y los
mecanismos que tienen los agentes para invertir, así como de la regulación y
funcionamiento de los distintos mercados de capitales.
Contenidos:
1. Introducción a los mercados financieros.
2. Tipos de mercados.
3. Mercados de renta variable.
4. Inversión institucional.
5. Mercados de renta fija.
6. Renta fija.
7. Instrumentos derivados.
8. Mercados de derivados.
9. Índices bursátiles.
10. Liquidez de los activos.
Créditos: 6
Módulo 6. Finanzas empresariales
Objetivos:
Ofrecer una panorámica de la financiación empresarial y sus alternativas en la
valoración de las empresas, en particular la influencia que tiene la estructura
financiera en el coste del capital y en la política de dividendos en la empresa, así
como los conflictos de intereses de los agentes implicados.
Contenidos:
1. Panorámica de la financiación empresarial.
2. La elección óptima de la estructura de capital: el paradigma clásico.
3. Características de los títulos de acciones y deuda
4. Financiación con acciones.
5. Financiación con deuda.
6. Coste del capital.
7. Conflictos de intereses. La elección de la estructura de capital.
8. Efectos de la información asimétrica.
9. Retribución al accionista
10. Fusiones y adquisiciones.
Créditos: 6
Módulo 7. Planificación estratégica
Objetivos:
Ofrecer al alumno una visión general de la dirección y planificación estratégica de
una entidad financiera, remarcando la necesidad de pensar a largo plazo y de
coordinar e integrar los distintos departamentos funcionales, proporcionando una
serie de herramientas y marcos conceptuales de análisis y toma de decisiones
estratégicas.
Contenidos:
1. Análisis del entorno.
2. Análisis interno y estrategia competitiva.
3. Las estrategias corporativas.
4. Fusiones y adquisiciones de empresas.
5. La estrategia de cooperación entre empresas.
Créditos: 3
Módulo 8. Recursos humanos
Objetivos:
Impartir las directrices más tradicionales en el área de Recursos Humanos y tratar
las exigencias que las organizaciones contemporáneas y, en concreto, una entidad bancaria actual plantean a la misma.
Contenidos:
1. Planificación estratégica de RRHH.
2. Reclutamiento, selección y orientación de los RRHH.
3. Formación y planificación de la carrera profesional y retención de talento
4. Gestión de la retribución.
5. Gestión internacional de Recursos Humanos. Evaluación de la política de
Recursos Humanos.
Créditos: 3
Módulo 9. Instituciones financieras
Objetivos:
Analizar la actividad de intermediación financiera, su funcionamiento, resultados y
marco regulador. En particular, se analiza el sector bancario y de cajas de ahorro
para definir la necesidad de un marco legal y económico de protección de los
depositantes, medidas de rentabilidad y riesgo bancarios y funcionamiento del
sector, además del impacto de las nuevas tecnologías en el tamaño y la gestión de las entidades, y el proceso actual de consolidación e internacionalización bancaria.
Contenidos:
1. El marco regulatorio de los sistemas financieros.
2. Análisis del negocio bancario a través de los balances.
3. Análisis de la rentabilidad bancaria.
4. Necesidad de la regulación bancaria.
5. Regulación del riesgo de crédito.
6. Las medidas de rentabilidad en la banca.
7. El riesgo de tipos de interés: indicadores y sistemas de medición.
8. Las nuevas tecnologías y su impacto en el negocio bancario.
9. Eficiencia y tamaño: economías de escala y de alcance.
10. Proceso de consolidación del sector financiero: hacia un nuevo mapa
bancario.
Créditos: 6
Módulo 10. Productos bancarios
Objetivos:
Revisar los diversos productos existentes en las entidades bancarias para poder
asesorar a los clientes, tanto particulares como empresas, sobre las mejores
opciones.
Contenidos:
1. Productos de activo I. Préstamos y créditos. Crédito comercial y consumo.
Avales.
2. Productos de activo II. Préstamos con garantía real (hipotecas).
3. Factoring, leasing y otros servicios de financiación.
4. Productos de pasivo: Depósitos a la vista, a plazo, IPF, repos.
5. Operaciones de comercio exterior: divisas, swaps de divisas.
6. Medios de pago: tarjetas de crédito y débito, transferencias.
7. Productos de inversión: fondos de inversión, fondos de pensiones,…
8. Seguros de vida y productos de ahorro.
9. Intermediación: Bolsa, broker online.
10. Nuevos productos bancarios.
Créditos: 6
Módulo 11. Marketing y comercialización bancaria
Objetivos:
Comprender el fin y los objetivos de la actividad comercial y de marketing; analizar cómo se ponen en práctica los planes generales de marketing y, en particular, en un mercado tan específico como es la Banca.
Contenidos:
1. El plan de marketing.
2. Desarrollos comerciales estratégicos.
3. Planificación de la campaña de ventas.
4. Marketing de relaciones.
5. Investigación del mercado de la oficina.
Créditos: 3
Módulo 12. Renta fija y derivados
Objetivos:
Analizar los principales instrumentos de renta fija y derivados, incluyendo los
modelos actuales de determinación de precios más utilizados y la información
financiera necesaria para valorar estos instrumentos, con los modelos estadísticos más relevantes, incluyendo elementos como los tipos de interés y su estructura temporal y conceptos como “duración” e “inmunización de carteras”. Entre los instrumentos derivados, se analizan futuros y opciones, tanto sobre activos financieros como sobre mercancías, la metodología para su valoración y los principales mercados.
Contenidos:
1. Activos y mercados de renta fija.
2. Aspectos financieros de los títulos de renta fija.
3. Riesgo de insolvencia: rating y agencias de calificación.
4. La medida del riesgo y del rendimiento en renta fija.
5. Gestión de carteras en renta fija.
6. Introducción a los activos derivados.
7. Los futuros financieros.
8. Las opciones financieras.
9. Valoración de opciones financieras.
10. Derivados sobre tipos de interés y sobre mercancías.
Créditos: 6
Módulo 13. Gestión de riesgos financieros
Objetivos:
Ofrecer las herramientas que permiten medir, controlar y gestionar los riesgos
financieros. Sabemos que a actividad de las empresas, en general, y de las
instituciones financieras, en particular, es una actividad con riesgo. Son numerosos los factores que determinan su éxito o fracaso. Algunos de ellos escapan al poder de los directivos. Sin embargo otros sí se pueden controlar: los riesgos derivados de variaciones en los precios (de las mercancías y financieros), de variaciones en los tipos de interés o variaciones en los tipos de cambios. Las Instituciones financieras cuentan hoy con departamentos dedicados a la gestión y control del riesgo. Para gestionar el riesgo utilizan instrumentos derivados especialmente diseñados para la realización de coberturas (futuros, forwards, opciones y swaps). Igualmente, disponen de herramientas que permiten medir el riesgo de mercado y de crédito (e.g. Value at Risk).
Contenidos:
1. La gestión del riesgo.
2. Prácticas de gestión del riesgo.
3. Las griegas.
4. Valor en riesgo.
5. Análisis del riesgo de crédito.
6. Evaluación del módulo
Créditos: 3
Módulo 14. Fiscalidad y contratación bancaria
Objetivos:
Ofrecer una visión de conjunto de los diferentes tributos que afectan a la
intermediación financiera, tanto para particulares como empresas, en aras de
conocer la rentabilidad financiera-fiscal de las operaciones realizadas y el
conocimiento de los principales productos y servicios financieros que pueden
prestar las entidades financieras.
Contenidos:
1. Introducción al sistema fiscal español.
2. IRPF (I). Rendimientos, ganancias y pérdidas patrimoniales.
3. IRPF (II). Cálculo del impuesto.
4. Impuesto sobre el Patrimonio.
5. Impuesto sobre Sociedades e Impuesto sobre el Valor Añadido.
6. Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.
7. Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos
Documentales.
8. Fiscalidad internacional.
9. Planificación fiscal.
10. Productos y servicios bancarios.
Créditos: 6
BANKSIM: Simulación de la dirección bancaria
Objetivos:
Profundizar en el conocimiento de los problemas internos de una sucursal bancaria
a través de su gestión, fomentar el trabajo en equipo con el fin de resolver
problemas e implementar estrategias que permitan alcanzar los objetivos
establecidos por la central para nuestra oficina, favorecer la gestión proactiva de
una sucursal y conocer las variables que intervienen en la gestión diaria de una
sucursal así como los instrumentos de que se sirve y su manejo.
Créditos: 4
