Modalidad de imparticiónEste Máster se imparte en modalidad presencial.
Número de horasEl plan de estudios tiene una duración de 2 años.
Titulación oficialAl finalizar se entrega el título de Máster en Dirección Financiera.
Valoración del programaEl Máster en Dirección Financiera impartido en la Universidad Adolfo Ibáñez busca aportar los conocimientos necesarios en técnicas e instrumentos financieros con el objetivo de formar profesionales aptos para responder a las necesidades de los diferentes mercados financieros.
Precio del cursoConsultar precio.
Dirigido aEste Máster se dirige a profesionales titulados con 4 años de experiencia laboral.
EmpleabilidadEl profesional puede emplearse en el sector financiero de Organizaciones públicas o privadas, Docente Universitario, Profesional Independiente, Asesor o Consultor, etc.
Objetivos del cursoFormar profesionales de alto nivel, aportándoles un sólido bagaje conceptual, así como un amplio conocimiento de los instrumentos y técnicas financieras, de modo que sean capaces de entregar soluciones prácticas a los desafíos financieros que impone el mundo actual de los negocios, para crear valor en sus organizaciones. El Master permitirá al participante poder desempeñarse exitosamente en: • El área de finanzas corporativas de empresas del sector real y del sector financiero. • El área de inversiones de empresas del sector real y del sector financiero. • El área de análisis financiero y de estudios, de empresas del sector real y del sector financiero. Además, completar la formación académica del participante, de modo que pueda avanzar en su carrera profesional permitiéndole acceder a posiciones laborales directivas.
Curso dirigido aFormar profesionales de alto nivel, aportándoles un sólido bagaje conceptual, así como un amplio conocimiento de los instrumentos y técnicas financieras, de modo que sean capaces de entregar soluciones prácticas a los desafíos financieros que impone el mundo actual de los negocios, para crear valor en sus organizaciones. El Master permitirá al participante poder desempeñarse exitosamente en: • El área de finanzas corporativas de empresas del sector real y del sector financiero. • El área de inversiones de empresas del sector real y del sector financiero. • El área de análisis financiero y de estudios, de empresas del sector real y del sector financiero. Además, completar la formación académica del participante, de modo que pueda avanzar en su carrera profesional permitiéndole acceder a posiciones laborales directivas.
ContenidoEl entorno financiero de hoy no permite gerentes y directores financieros sin conocimientos de frontera, tanto de los productos, como de los mercados financieros en que éstos se transan.
Los programas ofrecidos, a nivel de Master, por la mayoría de las instituciones académicas de nuestro medio, se concentran en preparar al estudiante para entender únicamente la teoría detrás de los principios generales de las finanzas, con poca o ninguna aplicación práctica a la realidad que deben experimentar los ejecutivos en el actual mundo financiero.
Nuestro Master en Dirección Financiera ofrece una combinación única que matiza los conocimientos financieros de frontera con aplicaciones prácticas a nuestra realidad. Esto es posible porque en nuestra Universidad, los profesores que realizan las clases en este programa poseen una mezcla óptima de calidad académica impecable y experiencia financiera, lo cual se traduce en una mecánica de aprendizaje invaluable para el alumno. Los invito cordialmente a conocer nuestro Master en Dirección Financiera, versión 2009.
ESTRUCTURA DEL PROGRAMA
Las finanzas son una de las especialidades que requiere más estudios continuos y conocimientos técnicos. Son pocos los planes de estudio de licenciatura que dan una visión profunda, y sobre todo aplicada del tema financiero. Este Master responde a las necesidades de formación teóricas y prácticas precisas para ejercer posiciones laborales de liderazgo en esta área.
Master en Dirección Financiera Versión Un Año:
Constituye la forma regular en que se dicta el Master.
La duración es de 12 meses, del 17 de marzo de 2009 al 18 de marzo de 2010, con clases dos veces por semana (martes y jueves), de 17:30 a 21:45 horas y exámenes los sábados, de 9:00 a 11:00 hrs. En esta modalidad hay vacaciones en septiembre (semana del 18), en diciembre (para Navidad y Año Nuevo) y cuatro semanas de vacaciones en febrero.
Metodología
La formación de ejecutivos y directivos del área financiera exige la aplicación de métodos de aprendizaje que permitan un contacto permanente con la realidad. Es por esto que basamos nuestro método de aprendizaje aplicando la teoría más avanzada de las finanzas, al análisis concreto de casos reales o ficticios, diseñados especialmente para estos efectos. Asimismo, en las clases generamos las condiciones para permitir la transferencia de experiencias y ejemplos del mundo real que viven tanto nuestros profesores, como los alumnos.
MALLA CURRICULAR
Negociación y Relaciones
• Ampliación del entendimiento de la negociación.
• Dilema del negociador.
• Apreciación de la situación y actores.
• Diseño de acciones.
• El encuentro cara a cara.
• Acuerdo y seguimiento.
Contabilidad Financiera y Análisis de Estados Financieros
• Principios contables y análisis de estados financieros.
• Flujo de caja y utilidad.
• Clasificación y valorización de activos, intangibles, pasivos, provisiones, impuestos
diferidos, leasing y patrimonio.
• Validez de cifras contables para la toma de decisiones.
• Diferencias entre valor libro y valor de mercado.
• Corrección Monetaria, inversiones y estados consolidados.
• Control financiero de divisiones y precios de transferencia.
• Proyección de EEFF.
• Contabilidad creativa y suavizamiento de utilidades.
Análisis Macroeconómico
• Cuentas Nacionales.
• Equilibrio en el mercado real - Equilibrio en el mercado del dinero.
Análisis Técnico
• Técnicas de seguimiento de tendencia.
• Estados de sobrecompra y sobreventa.
• Detección de ciclos.
• Gráficos de punto y figura.
• Ondas de Elliot.
Administración Tesorería Corporativa
• Instrumentos de intermediación financiera.
• Análisis de rendimiento y precios.
• Análisis de riesgo: volatilidad, riesgo de crédito y otros.
• Curva de rendimiento: tasas spot y tasas forward.
• Futuros de tasas de interés: FRA’s
• Administración de carteras: Estrategias de inversión y financiamiento.
Estructura Societaria y Gobierno Corporativo
• Sociedad de personas.
• Sociedad de capitales.
• Conflictos de interés: Conflicto de agencia, Precios de transferencias, Otros.
• Gerencialismo.
Valuación y Análisis Accionario
• Métodos de valuación de empresas.
• La razón precio/utilidad.
• Valuación por múltiplos.
• CAPM revisitado.
• Valuación de empresas por flujos descontados.
• Valuación de marcas e intangibles.
Financiamiento Nuevas Empresas
• Gestión del emprendimiento.
• Plan de negocios.
• Financiamiento emprendedor.
• Valuación, negociación y pacto de inversión.
• Métodos de valuación de capital de emprendimiento.
Valuación y Análisis de Títulos de Renta Fija
• Instrumentos de renta fija.
• Análisis de rendimiento y precios.
• Curva de rendimiento : Estructura de tasas de interés, tasas spot y tasas forward.
• Análisis de riesgo.
• Administración de carteras. Estrategias de inversión y financiamiento.
Fusiones y Adquisiciones
• Valuación de activos en adquisiciones.
• Método de acoplamiento de intereses.
• Adquisición hostil – consensuada – progresiva.
• Estrategias del comprador.
• Estrategias defensivas.
Valuación y Análisis de Productos Derivados I
• Mercado de forwards.
• Mercado de futuros.
• Swaps y sus características.
• Modelos de determinación de Curvas Cero.
• Valuación de Swaps
Administración Carteras de Inversión
• Teorías modernas de administración de carteras.
• Políticas de inversiones.
• Asignación de activos.
• Administración activa - pasiva.
• Derivados en las carteras de inversión.
Tributación y Empresa
• Generalidades acerca de la tributación a la renta en Chile.
• Marco tributario de la empresa: Impuesto primera categoría.
• Marco tributario del propietario : Impuesto global complementario y adicional.
• Alternativas societarias.
• Efectos tributarios del tipo social de la empresa.
Valuación y Análisis de Productos Derivados II
• Tipos de Opciones.
• Modelos de determinación de precios de Opciones.
• Modelos de cobertura utilizando Opciones.
• Administración de portafolios de Opciones.
• Instrumentos financieros basados en Opciones.
Administración del Riesgo Financiero
• Cobertura de riesgos y creación de valor.
• Riesgo cambiario.
• Riesgo de precio de commodities.
• Riesgo bursátil.
• Riesgo de tasa de interés.
Administración Avanzada de Carteras de Inversión
• Indexing.
• Administración activa de portafolios.
• Medidas de eficiencia de administración.
• Administración de portafolios – perfiles de clientes.
Project Finance
• Public private partnership.
• Contratos maestros.
• Partícipes en project finance.
• Estructuras financieras en project financing.
Securitización
• Patrimonios separados.
• Venta efectiva.
• Activos existentes vs. activos futuros.
• Partícipes de una securitización.
• Estructuración.
Estrategia Financiera Corporativa
• Definición y contenido de la estrategia financiera.
• Elementos relevantes de teoría inversiones.
• Revisión teoría financiamiento y política de dividendos.
• Deuda: determinación del plazo, duración y tasa de emisión.
• Deuda: determinación de la moneda. Opción de prepago y otros.
Tributación y Mercados Financieros
• Venta de acciones y derechos sociales.
• Bonos y títulos de crédito.
• Instrumentos derivados.
• Efectos de comercio.
• Securitización de activos.
* Parte importante del material académico y de las lecturas estará disponible para el alumno en un sitio WEB especialmente diseñado para tales efectos. El alumno tiene la responsabilidad de bajar e imprimir todo el material que no es entregado físicamente.